재무상태표로 기업 파악하는 방법

 

 

 

 

재무상태표는 기업의 자산, 부채, 자본의 상태를 보여주는 자료입니다.

자산은 미래에 돈을 벌 수 있는 가능성을 말해주고, 부채는 미래에 돈이 나갈 가능성을 설명해 줍니다.

자산과 부채를 확인하면 주누의 몫인 자본의 확인이 가능합니다.

투자자가 종목을 분석하고 투자를 결정하기 전에 가장 중요하게 확인해봐야 할 지표가 있다면

재무상태표입니다, 재무상태표는 기업을 파악하는데 가장 중요한 역할을 합니다.

 

 

재무상태표로 기업 파악하는 방법

 

 

재무상태표는 사람으로 치면 현재 거울 속의 내 모습이라 생각할 수 있습니다. 

지금 현재 당신이 지금 소유하고 있는 자동차, 집, 노트북, 옷 등 바로 자산에 해당합니다.

부채가 있을 수도 있습니다. 당신이 가진 자산 가운데 부채를 제외하면 순수 자본이 됩니다.

이 내용을 그대로 기업에 대입해보면 됩니다. 

기업이 소유하고 있는 것은 건물, 금융자산, 무형자산, 재고자산, 현금 등이 있을 수 있고 

이것을 기업의 자산이라고 말합니다.

기업의 부채는 기업이 소유한 외상매입금, 사채, 미지금급, 각종 충당부채 등입니다. 

기업의 자산에서 부채를 차감하면 기업의 순수 자본이 나옵니다. 

여기서 자본은 기업의 주인인 주주이 몫입니다. 이렇게 기업이 가진 자산, 부채, 자본의 크기와 구성을 

나타내주는 것을 재무상태표라고 합니다.

 

 

기업 자금의 출처

 

 

기업은 본질적으로 영업활동을 통해 성장해 나가고, 영업활동을 위해서는 투자가 필요합니다.

투자는 곧 자금을 의미합니다. 자금이 어디로 들어오고 나가는지 유입 경로를 재무상태표로 나타내줄 수 있습니다.

기업 자금의 출처는 두 가지로 볼 수 있습니다. 하나는 빚을 지는 경우이고, 다른 하나는 투자자를 모으는 경우입니다.

기업은 부채를 갚아하 하는 의무가 있고, 다 갚고 남은 자본은 투자자인 주주가 가져가게 됩니다.

그래서 자본을 잔여 지분이라고도 합니다. 

재무상태표에서 기업의 자산을 확인해봐야 합니다. 

기업의 자산은 1년 이내에 현금화가 가능한 유동자산과 1년 이후에 현금화가 가능한 비유동자산으로 나뉩니다.

유동자산이 많을 경우 기업이 현금을 쉽게 확보할 수 있는 상태이고 단기적인 재정 어려움에서 벗어날 수 있다고 판단합니다.

비유동자산이 많을 경우 장기적인 투자자가 많다는 의미고 기업의 성장하려는 목표를 가지고 있다는 신호입니다.

부채도 마찬가지로 1년이내 현금화되는 유동부채와 1년 이후에 현금화되는 비유동부채가 있습니다. 

부채비율이 높다는 것은 재정적으로 불안정하다는 신호이고, 보통 200%를 초과하는 경우 좋지 않다고 평가합니다.

하지만, 부채비율이 높게 나타나거나 낮게 나타나는 업종이 따로 존재하기 때문에 이를 일괄적용하면 안 됩니다.

예를 들어 건설업, 제조업, 도소매업 등은 부채가 높게 나타나는 편이고, 금융과 IT 업종은 낮게 나타나는 편입니다.

자산에서 부채를 차감하고 남은 자본은 주주와의 거래 형태에 따라 자본금, 자본잉여금, 기타 포괄손익누계액, 자본조정, 이익잉여금으로 세분화가 가능합니다. 

보통 자본이 트면 클수록 외부 자금에 의존하지 않고 독립적으로 운영이 가능한 회사라고 평가합니다.

유동자산과 비유동자산의 항목을 파악하고 유동부채와 비유동부채를 정확하게 알면 기업의 재정상태를 정확히 판단할 수 있습니다. 보통 총 자산금액을 통해 회사의 규모를 파악하고 부채와 자본금액이 어떻게 구성되어 있는지를 파악해서 회사 재무 구조의 건전성 여부를 파악할 수 있습니다.

 

 

 

좋은 기업 투자하는 방법

 

 

좋은 기업에 투자하는 방법 중 가장 중요한 부분은 수익성과 성장성, 안정성, 효율성을 확인해야 합니다.

수익성은 매출에서 나가는 비용을 모두 제거하고 얼마나 남는지 파악해서 평가가 가능합니다. 

대표적은 지표로는 자기 자본수익률이 있습니다. 성장성은 기업의 규모나 영업의 성과가 얼마나 성장했는지를 평가합니다. 안정성이란 부채를 상환할 수 있는 능력을 말합니다. 안정성이 낮은 기업은 부채비율이 높거나 유동비율이 낮은 기업입니다. 효율성이란 동일한 자원으로 얼마나 더 높은 수익을 낼 수 있는지를 평가합니다.

 

재무상태표를 면밀하게 확인하고 기업의 수익성, 성장성, 안정성, 효율성의 지표를 

총체적으로 확인해서 투자할 만한 가치가 있는 기업인지 파악하는 것이 중요합니다.