주식 종목 분석의 방법, 기본적 분석과 기술적 분석

주식 종목분석

 

1. 종목 분석의 필요성

 

 

주식투자에서 가장 기본이 되고 중요한 것은 어느 종목에 투자할지 선택하는 종목 선정입니다.

유기적으로 움직이는 주식시장에서 어떻게 투자를 해야 할지 고민이 됩니다.

뉴스에서 주목받거나 평소에 관심있었던 종목들은 구매해 보는 것도 좋은 시작이지만

어떤 투자를 할지 기본 지침도 없이 투자한다면 손실을 볼 수 있는 지름길입니다.

종목선정에는 종목분석이 꼭 필요합니다. 어렵다고 절대 포기하시면 안 됩니다. 포기한다면 주식으로 

수익내기도 포기해야 합니다. 

종목분석방법에는 크게 기본적분석과 기술적 분석으로 나눌 수 있습니다, 

 

 

 

 

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2. 기본적 분석이란?

 

기본적 분석은 기업의 내재가치(본질적 가치)를 보고 투자하기 위해 기업자체가 괜찮은 기업인지 분석하는 것입니다.

주식투자자라면 누구나 존경하고 유명한 워런버핏의 가치투자가 기본적 분석입니다.

가치투자는 기업의 현재 재무상태에 따라 안정적 인지, 수익성이 좋은지, 영업활동을 효율적으로 하고 있는지 등을 

분석해서 투자하는 것을 말합니다. 

내재가치에 비해 저평가된 경우 투자해서 장기보유하는 방식입니다.

기본적 분석에서는 기업의 영업실적, 대표이사 및 대주주의 마인드, 분석대상 제품이나 서비스의 시장성,

사업을 위한 투자가 있는지 등 경영적 측면을 분석합니다. 

경제 환경 분석도 필요합니다. 기업 주변에 내포되어 있는 산업의 상승세, 환율, 금리의 변화, 주가지수의 방향을 

분석하기도 합니다.

 

판단 기준의 주요 지표가 되는 용어 알려드립니다.

 

PER(주가수익비율) : 주가와 주당 순이익 비율, 기업의 수익성을 나타내주는 지표입니다. PER가 낮을수록 수익성이 높은 것으로 판단합니다. 

PBR(주가순자산비율) : 주가와 순자산 비율, 재무 안정성을 나타내는 지표입니다. PBR이 낮을수록 재무안정성이 높다고 판단합니다.

ROE(자기자본이익률) : 자기 자본에서 창출된 이익의 비율, 기업의 수익성을 나타내는 지표입니다. ROE가 높을수록 수익성이 높다고 판단합니다.

 

기본적 분석은 꾸준한 공부와 시장 공부가 중요하고 이를 통해서 기업의 내재적 가치를 잘 추정할 수 있다면

기업의 적정할 주가를 찾았을 때 큰 수익을 거둘 수 있습니다.

하지만 경제나 회계를 전공하거나 평소 관심 있지 않았다면 경제 지표와 재무제표 파악에 어려움이 있다는 

단점도 있습니다.

 

 

 

3. 기술적 분석이란?

 

기술적 분석은 기본적 분석과 종목을 보는 관점 자체가 다릅니다.

기술적 분석은 주가 흐름을 주식차트를 통해 알아보고 패턴 분석해서 투자의사를 결정합니다.

거시적인 경제지표보다는 종목차트에 나와있는 과거 데이터를 기반으로 주가를 예측하고 

장기적인 관점보다 단기의 거래량과 흐름을 파악하고 변동성에 빠른 대응이 특징입니다. 초기 공부량은 

기본적 분석처럼 많지만 익숙해진다면 투자시간이 많이 줄어듭니다. 

주로 단타 위주, 단기 투자자들이 이용하는 방법입니다. 흔희 말하는 캔들차트의 모양을 보고 매매하는 방식입니다.

주식 차트를 통해 흐름을 파악해서 과거지향적 투자 방법이라는 비판을 받기도 합니다.

 

 

주식 종목분석

 

 

4. 기본적 분석, 기술적 분석 선택 기준

 

 

어떤 분석법이 나에게 적합할지 고민해야 합니다.

단기 투자를 선호하는 분들은 기술적 분석이 더 도움이 됩니다.  시장의 단기 변동성을 활용해 차트와 

패턴을 통해 매매 타이밍을 예측해서 빠른 대응이 가능합니다.

장기 투자를 고려한다면 기본적 분석이 적합합니다. 사실, 기본적 분석은 장단기 투자의 기본이 되는 분석방법입니다.

기업의 성장 가능성과 재무 상태를 세세하게 분석해서 가치 있는 기업에 투자해 수익을 기대할 수 있습니다.

각 분석 방법은  결은 다르지만 결국 주식의 상승이라는 하나의 목적은 같습니다. 

기업의 실적이 발표될 시기에 기본적 분석은 재무제표를 통해 통계적으로 파악하고 

기술적 분석은 시장을 예측하고 거래량을 파악하여 서로 다른 관점으로 활용이 가능합니다. 

어떤 것이 더 나은 분석법이라도 말하기는 어렵습니다. 모두 현재 시장에서 검증된 방법들이고, 

중요한 것은 나에게 맞는 방법을 찾는 것입니다. 

재무제표를 기본으로 산업 동향을 분석해 보고 차트와 거래량을 통해서 흐름을 파악해 보기도 하면서 

두 가지 분석방법의 장점만 취해서 나에게 맞는 방법을 찾아가는 것도 좋습니다.